交易工作台 · 方法论组合回测

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这条曲线只做一件事：跟着资金主线买龙头，等打折再下手。
买什么：每个交易日，找出"资金持续进驻的行业板块"——近20个交易日里至少6次挤进主力资金净流入前五（霸榜板块）；在每个霸榜板块内挑总市值前十作候选。配位规则（同日触发数多于空位时）：不是全市场打乱按市值排序，而是板块轮询——各板块的第1名（板内市值最大者）先各配1只，同轮内按板块当日净流入强者优先；还有空位再配各板块第2名，依此类推——不把仓位全押在一个板块里。
什么时候买：候选股回踩到21日均线（涨多了打折），或市场出现雪崩警报后第2个交易日（恐慌盘出完）；次日收盘价成交。
什么时候卖：收盘出现 8/21 死叉（8日线下穿21日线＝短线趋势反转确认）或亏损达到8%（认错离场）；次日收盘价成交。
仓位：最多5只、每只等权、不满仓的部分留现金（不计利息）。

为什么是这条路径（主参考区间=官方板块资金流口径段 2023-09-12 起）：只跟资金主线（本页）+138.4%（年化 +33.3%，最大回撤 -13.1%，84 笔）vs 上证 +24.7%，2024 +27.9% / 2025 +25.2% / 2026 +55.8% 三个完整年度全部跑赢上证。买卖口径做过 3 买点 × 4 卖点 = 12 组合网格对照（10 只口径下测得，方向性结论沿用，详见 model.md §5.3）：卖点是决定性变量——死叉系卖点（8/21死叉 或 下轨或死叉）收益 +85.6%~+97.8%、回撤 ≤13.2%；旧的"破21日线"简化口径因买点本来就在线下、73% 仓位次日即被踢出，同买点下仅 +40.8%；"破布林下轨"则太钝、回撤 -19%~-30%。死叉口径即方法论文档止损规则原话，非参数搜索产物。持仓数敏感性（2026-09-20 测，5 只为现行正式口径——用户资金约束决策）：10只 +95.8%/-12.1%（回撤略浅、更分散）、20只 +60.1%/-9.5%、50只 +22.2%/-4.2%（跑输上证）——超额高度依赖集中持有板内最强龙头，稀释后趋近指数。5 只档注意：单票占 20%、仅 84 笔样本，结果对个别大赚票依赖较大。更早区间（2019-12~2023-09）板块资金流为个股聚合回补口径（全量 732 天验证：金额相关 0.91，但前五排名噪声大且越久远越差，详见 model.md §4.4），不作主参考。规则为工作台⑤速查卡的简化可执行版（浮盈阶梯止盈未模拟）。图上方按钮可切换显示区间。

★ 明日交易信号（2026-09-21 收盘判定 → 下一交易日收盘价成交）

以下信号由数据最后一日（2026-09-21）收盘数据判定，于下一交易日收盘价执行（与回测同口径：先卖后买，卖出释放的仓位当日即可用于买入）；买入每只等权约 48.7 万（当前总资产 243 万 ÷ 5 只）。收盘前请勿提前操作——信号以收盘数据为准，盘中涨跌不改变判定。
价格口径：本页所有价格均为不复权真实收盘价（信号判定在复权序列上进行，除权除息不产生假信号；触发线已换算为真实价口径）。落地资金参考：当前候选池（可作业板块前十 ∪ 在册候选 ∪ 现持仓）最贵的是 中际旭创（941.00 元/股，每手 100 股），5 只等权且每只至少买 1 手，需总资金 ≥ 47 万元（否则最贵票将买不满 1 手）。
★ 标注＝当前 5 只正式口径的组合构成优先序（+138.4%/回撤-13.1%）：在全体板内候选（含已持仓）里按板块轮询取前 5（各板块第1名→第2名…，同轮按板块净流入强者优先），★ 分布在"当前持仓"与"观望候选"两张表中，合计恰好 5 只，即本口径的目标持仓。观望候选表本身按"距买点由近到远"排列，与 ★ 的优先序是两回事。

分年成绩单（策略 vs 上证；首年自模拟起点 2023-09-12 起算）

买入方式对照（两种买点的平仓贡献拆解）

"回踩21日线"=平时等打折买；"雪崩警报后第2日"=市场恐慌盘出完捡筹码。归因口径：同日两规则都命中按雪崩计（代码里雪崩优先）。合计盈亏为该组每笔现金盈亏加总；未平仓持仓不计入（见下方当前持仓表）。

平仓明细（每笔交易的买卖、命中条件与盈亏）

当前持仓（截至 2026-09-21 收盘，5 只；执行完上方"明日卖出"后即次日实盘持仓）

免责：收盘价模拟、未计交易成本与冲击成本、候选规则为报告口径的简化版；本页用于检验方法论的历史行为特征，不构成投资建议。价格口径：页面展示价为不复权真实收盘价，信号判定与收益计算在复权序列上进行（除权除息不产生假信号），金额等权分配与价格口径无关。生成脚本：src/strategies/trading_workbench/backtest_portfolio.py（手动重跑，支持 --hold/--src/--rank/--trigger 参数做敏感性对照）。